[자산배분] BAA - 이론

최근에 BAA라는 동적자사 배분 전략이 나왔습니다.

강환국님의 영상에 따르면, 1970 - 2022.06 백테스트 결과 CAGR 14.6 MDD 8.7

BAA를 자세한 설명은 강환국님이 설명한 유튜브 영상을 시청하시면 되겠습니다 → [링크]

 

BAA 정리

PAA, DAA, VAA의 장점을 섞은 전략

 

전략

카나리아 자산군의 1-3-6-12 모멘텀 점수가 하나라도 0이하의 점수가 나온다면 안전자산에 모두 양수이면 공격자산에 투자

카나리아 자산 : SPY(미국 주식), VEA(선진국 주식), VWO(개도국 주식), BND(미국 잡채권)

공격 자산

- 중도형(G12) : SPY(미국주식), QQQ(나스닥), IWM(소형주), VGK(유럽주식), EWJ(일본주식), VWO(개도국주식), VEA(선진국주식), VNQ(부동산), DBC(원자재), GLD(금), LQD(미국회사채), HYG(하이일드 채권)

- 공격형(G4) : QQQ(나스닥), VEA(선진국주식), VWO(개도국주식), BND(미국 잡채권)

안전 자산 : BIL(초단기 국채,현금), IEF(미국 중기채), TLT(미국 장기채), LQD(미국 회사채), TIP(미국 물가 연동채), BND(미국 잡채권), DBC(원자재)

 

리밸런싱 주기

매월

 

전략 로직

1. 카나리아 자산군의 1-3-6-12 모멘텀 점수 구하기

2. 카나리아 자산군의 모멘텀 점수 중 0이하인 값이 있다면 안전자산의 12개월 이동평균을 구하여 상위 3개에 투자.

만약, 상위 3개 중 현재 가격이 12개월 이동평균보다 낮다면 그 ETF대신 BIL에 투자

카나리아 자산군의 모멘텀 점수 가 모두 양수 일때, 공격자산에 투자.

공격형 전략(G4)일 경우 : 12개월 이동평균 상위 1개에 투자

중도형 전략(G12)일 경우 : 12개월 이동평균 상위 6개에 동일 비율로 투자